证券时报记者 王小伟

在智能化与电动化双轮驱动下，汽车产业正迎来一场前所未有的供应链成本锻真金不怕火——来自内存、金属、电板等圭臬的加价压力，越发较着地阴私在车企成本侧。

存储芯片价钱飙升与供应紧缺的双重挑战，已自若膨胀至汽车供应链的中枢性带。有车企东说念主士预测，在AI“吸芯”、汽车“失芯”的配景下，本年全行业存储芯片供应知足率可能不及50%。这意味着在智能化波涛中高唱大进的汽车产业，将直面“内存超等周期”的冲击。

与此同期，铜、银、锂等要道金属价钱高潮，也对汽车制酿成本组成显耀压力。原材料加价进一步传导至能源电板，使车企承受二次成本冲击。一些车企不得不在供应链韧性与成本箝制之间寻求难懂均衡。业内分析以为，末端加价、竖立诊治乃至托付展期，齐可能成为车企被迫接收的对策。

伴跟着AI、储能等新兴行业对上游资源的强烈争夺，汽车制造业不仅濒临周期性成本压力，更走漏出在要道零部件供应上的被迫性。一场围绕供应链安全与成本箝制的深度进化，已在汽车行业里面悄然伸开。

多重加价冲击

“2026年，汽车行业可能濒临存储芯片供应危急，知足率偶然不及50%。”盼望汽车供应链副总裁孟庆鹏近日发出预警。1月6日，蔚来汽车首创东说念主李斌在经受证券时报记者采访时也坦言：“内存加价已成为本年最大的成本压力，这是关乎全行业的大事。”

全球DRAM（动态赶紧存取存储器）商场正资历一轮史上最强的加价周期。自2025年下半年起，DRAM价钱络续快速上行，多数品类涨幅超越100%；其中DDR4与DDR5两大主流规格的价钱在客岁更是高潮2—3倍。插足2026年，涨势加速，在“一日一价”的商场节拍下，内存合座涨幅远超黄金。

跟着汽车加速向智能末端演进，存储芯片已成为智能汽车的“数字追思体”。“任何一辆高阶智能网联汽车，既是交通器具，亦然数据处理器。”李斌解释，从智能座舱的多屏交互、影音文娱，到自动驾驶系统每秒产生的数GB数据，均需大容量、高性能存储芯片辅助。无论是蔚来自研的“神玑”芯片，照旧外采的英伟达芯片，齐离不开内存配套。

中国信通院巨匠王进（假名）向记者提供的数据自满，当代智能电动汽车对存储芯片的需求正呈指数级增长。单辆高端车型的存储需求已达64GB至256GB，并正向TB（太字节）级别迈进。

一家国有车企东说念主士向记者表露，目下内存加价导致单车成本增多数百元至上千元不等，视车型定位而定，“但跟着TB级存储时期的降临，内存成本在整车硬件成本中的占比将快速教育，展望到2030年可能冲破15%”。

其他原材料成本的高潮亦对车企组成显耀影响。客岁以来，铜、银、铝、稀土永磁等价钱络续上行，这些材料平日哄骗于驱动电机、车身结构及要道箝制器等圭臬，属于难以回避的硬性成本。

前述国有车企此前专注于结伴燃油车，连年才发力新能源汽车，并未充分料猜想铜价高潮对车企的影响如斯之大。“电板系统、电机、铜箔、线束以及配电系统等要道部件齐大宗用铜。一辆新能源汽车的用铜量比燃油车逾越数倍，这会‘杠杆式’放大造车成本。合座来看，因供货公约提前坚强，目下尚未感受到较着的成本压力。不外咱们照旧运行研判后续影响。”

有色金属加价的影响已传导至能源电板圭臬。近月来，因上游原材料成本高潮及供需变化，基膜、涂覆等湿法隔阂居品价钱上浮，沟通加工费上调等成分，齐在推高电板成本。

“金属、芯片、电板等多重全球性成本上升，例必推高整车制酿成本。”前述车企追究东说念主暗示，“公司2026年开年第一会，主题就是怎么通过其他圭臬的优化来箝制总成本。”

“永别等竞争”

上游成本高潮潮，实则是汽车与AI、储能等其他产业竞争要道资源的一次压力测试。

以内存为例，与汽车产业比拟，供应商的商场天平较着向AI一侧歪斜。王进向记者分析，ChatGPT引颈的生成式AI与大模子磨砺，已锁定了全球高端存储产能。近期，AI哄骗要点从磨砺向推理侧延长，“以存代算”模式兴起，通过减少数据在存储与计较单位间的搬运来裁减对GPU和显存的依赖，这大幅推高了内存需求。

存储巨头好意思光科技近日晓谕，将于1月16日在好意思国纽约州动工营建总投资约1000亿好意思元的巨型晶圆厂，这映射出AI对存储芯片的隆盛需求。

“好意思光、SK海力士、三星等存储巨头，齐会优先保险利润丰厚的AI客户订单。目下商场预估约2/3的高端DRAM产能已被AI需求占据。芯片产能有限，价高者得，销售给AI客户的利润频繁是汽车行业的数倍。”王进暗示。

集邦商议等机构曾预测，到2027年，全球70%的DRAM产能将被AI规模吸纳，留给汽车、手机等传统行业的产能将大幅缩减。

“在需要高端存储的智能驾驶规模，车企的出价智力与订单规模，难以与手持千亿预算的AI巨头抗衡。”李斌无奈地暗示，“AI产业在本钱体量、议价智力等方面均占上风，汽车与AI的存储争夺，是一场‘永别等的竞争’。”

淌若说内存争夺还局限于智能化赛说念里面，那么有色金属价钱的高潮，则意味着汽车在与光伏、储能等更多产业同台竞技。

客岁，中国新式储能新增装机规模络续增多，a8体育app最新版一度带动A股储能板块飙升。储能业务在能源电板厂商的业务占比同步教育，一定程度上挤压了车用电板的产能配额。

前述车企东说念主士譬如说念：“光伏板以吨计奢靡铜铝；半导体、机器东说念主、储能电站的中枢部件齐离不开稀缺金属这些‘工业味精’。对车企而言，畴昔是买‘馒头’，饿了就购；当今需要的是‘特级面粉’，作念蛋糕、面包、披萨的齐在抢。”

会否向下流传导？

上游价钱高潮已获胜冲击车企供应链。内存方面，有新势力车企采购追究东说念主表露，客岁三季度订购的LPDDR5内存，供应商条款提价40%才肯发货，不然将撕毁合同。

1月13日，碳酸锂期货主力合约价钱涉及涨停，盘中报17.41万元/吨，通顺第二日涨停。电板居品升值税出口退税率的下调可能刺激了锂电下流企业的备货怜惜，进一步影响了碳酸锂商场的供需均衡。

面对能源电板的加价预期，多家车企纷繁赴能源电板厂家“抢”订单。小鹏汽车董事长、CEO何小鹏近日坦言：“最近跟咱们总共的电板厂商雇主齐喝过酒了。”

车企追究东说念主躬行下场保险供应链，在新势力阵营中并不有数。掌舵者但愿最大限度幸免中枢零部件枯竭对居品赓续、坐褥节拍与托付周期酿成扰动。

关于铝、铜等有色金属加价的影响，有车企里面东说念主士表露，尽管铜在新能源汽车顶用量较大，但因供货公约多提前坚强，目下尚未感受到获胜成本压力。

但这亦然暂时的。车企精深预判，这场供应链困局可能络续3—5年。

王进例如说：“以内存为例，一方面，AI大模子对内存的需求只增不减，OpenAI等巨头已提前锁定改日两年大部分HBM（高带宽内存）产能；另一方面，车载存储芯片技巧门槛高、认证周期长，短期难以快速扩产，国产厂商虽在解围，但短期内仍难以填补产能缺口。”

尽管供应链加价压力高企，但多家车企向记者阐明，目下汽车产业合座仍处于“里面消化成本压力”的阶段。李斌暗示，蔚来暂未将内存加价压力传导至末端售价，这个压力仍在企业可承受范围内，但照旧提议全球早少量买车，改日车价偶然率看涨。

在2026年新能源汽车购置税补贴进一步退坡、商场销量承压的配景下，末端售价高潮的预期显得尤为敏锐。

不外，主流判断以为，车企精深不敢温存加价，以鄙吝商场份额与客户相关，但这也意味着压力齐在车企一侧。

有头部车企东说念主士向记者暗示，大规模交车展期可能性不大，但部分派置诊治或特定车型托付延迟恐难幸免，“会有车企在部分车型上裁减非必要的算力与存储竖立，用一颗芯片知足以往两辆车的需求；也会有车企被迫削减智能座舱等非中枢系统的存储竖立，以优先保险智能驾驶域箝制器等要道部件”。

这场成本加价潮可能加速行业洗牌。“技巧实力强、供应链措置优异的头部车企，可通过永远公约、多元采购缓解压力；中小车企则可能因供应不解析进一步丧失商场份额，致使导致新车托付展期。”前述东说念主士判断。

供应链进化

王进指出，由AI激发的存储芯片供需失衡，本体上是高附加值产业对传统制造业的一次资源挤压，“在算力界说改日的时期，掌持中枢芯片产能与分派权的巨头，正领有前所未有的产业主导权”。

面对供应链成本挑战，车企也在积极寻求破解之说念。部分车企通过技巧转型与供应链计谋诊治冒昧成本压力，例如加速研发低钴电板、坚强永远供应公约以锁订价钱。这十分于以车企为链主，推动能源电板等产业链加速技巧转型。

在芯片采购方面，部分车企正议论通过深化与原土供应商合营、坚强永远公约等花式裁减风险。也有车企采购追究东说念主亲赴韩国等地，以期争取更多订单份额。“效果未知，但尽力尝试总好过被迫恭候。”

2025年下半年，特斯拉曾与三星实现价值165亿好意思元的芯片制造代工公约。特斯拉为其自动驾驶硬件得到核默算力保险，三星则借此提振代工业务、施展其AI芯片制造实力。有国内车企以为，亦可鉴戒特斯拉计谋，以规模换解析——通过坚强永远公约锁定供应，尽管可能需经受更高单价。

王进以为，这对汽车行业而言不仅是一次短期供应危急，更将激发一场深入的“供应链醒觉”。一方面，车企将从头想考怎么构建更具韧性、更自主可控的供应体系；另一方面，若供应链困局络续，不摒除部分车企开启垂直化整合，向比亚迪式的“既造电板又造整车”的体系化智力转型。

以存储芯片为例，商场越发意识到供应链多元化与国产化替代的进犯性。在蔚来合肥新桥工场隔邻，即是国内存储芯片领军企业长鑫存储的地方地。“存储芯片需求隆盛，利好合肥，合肥投资的长鑫存储已成为刻下中国最受瞩见识科技公司之一。”李斌暗示。

2025年底，长鑫科技科创板IPO央求获受理。看成中国大陆唯独具备规模化DRAM制造智力的企业，其上市进度标记着中国半导体产业链本钱生态进一步完善。有行业东说念主士表露，部分车企已运行测试长鑫存储等国产芯片，“部分高端居品虽仍存在技巧代差，但追逐速率很快”。

“内存、有色金属、电板等加价带来的多重挑战a8体育，会倒逼汽车产业加速供应链的重塑与升级。”王进暗示，一场关乎成本、技巧与供应链安全的深度进化，朝夕是要激动的。